home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Ian & Stuart's Australian Mac: Not for Sale / Another.not.for.sale (Australia).iso / hold me in your arms / Michael Ney's Cyberculture / Cyberculture / Opinion - The On-Line Future < prev    next >
Text File  |  1994-09-02  |  5KB  |  87 lines
  1. Topic 347       Opinion - The On-Line Future
  2. peg:visionary   cyberculture zone        1:48 AM  Mar 31, 1994
  3.  
  4.  
  5.  Date:    16 November 1993 - Tele-Tomorrow Item
  6.  From:    Bob Wells,OneNet Boulder
  7.  Subject: Opinion: The On-Line Future (from NewsBytes)
  8.  
  9. The Online Future - Atlanta, Nov 12, 93 (NB) - By Dana Blankenhorn
  10.  
  11. There's a great and growing paradox online. Users remain tied to
  12. modems running, at best, at 9,600 bits/second. Their main choices are
  13. among CompuServe, GEnie, America Online, Applelink, and Prodigy on the
  14. consumer side, Dialog, Dow Jones, or Mead Data Central on the business
  15. side. Meanwhile, billions are being spent to "dominate" the coming
  16. world of multi-megabit services linked to cable.
  17.  
  18. While information providers and service providers work at arms- length
  19. in today's online world, and anyone with an idea has a shot at the
  20. market, there's a growing assumption that only "brand names" need
  21. apply in the future. The need to control such brand names has created
  22. a feeding frenzy among players, who like BellSouth, are determined to
  23. be "survivors" in a game that hasn't really started.
  24.  
  25. I don't know if anyone has noticed it or not, but Prodigy has yet to
  26. turn a profit, and will never, ever, make back the $500 million IBM
  27. and Sears invested to open it. This is because Prodigy continues to
  28. think it can control what people say and read online, choices best
  29. left to free people and free markets. The same hubris is now consuming
  30. such otherwise intelligent men as Bell Atlantic's Ray Smith,
  31. BellSouth's John Clendenin and TCI's John Malone.
  32.  
  33. The reasons for it can be found in the Bells themselves. The networks
  34. they offer are, compared to their promises, pitiful. If I were Ross
  35. Perot, comparing the Bells' promises and performance, I'd be a little
  36. crazy too. A decade ago the Bells promised a raft of new services
  37. based on a digital standard called ISDN. ISDN delivers two 64,000
  38. bit/second data channels and a 16,000 bit/second signaling channel to
  39. residential customers. Today ISDN is offered in only a few places, and
  40. I still can't get it in Atlanta, despite living just a block from a
  41. major urban switch.
  42.  
  43. Even Bell-heads are in on this joke -- if the Bells were selling sushi
  44. they'd call it cold dead fish. Bell-head suppliers were happily
  45. pinning "cold dead fish" buttons to their lapels at this year's
  46. Supercomm trade show, and the Bell-heads were laughing right along.
  47.  
  48. The problem today remains the same as it was 10 years ago, when ISDN
  49. was the big buzzword. The Bells like to talk about competition, but
  50. all they really understand is monopoly. They won't make investments in
  51. plant and equipment unless they see a guarantee of profit. The same is
  52. true of the cable companies. That's what this feeding frenzy over
  53. Paramount is really all about -- control. The Bell-heads and
  54. cable-head ends figure if they don't control what goes over their
  55. systems, its cost, and the ability to keep others' content off,
  56. investments in the "information superhighway" just aren't worth it.
  57.  
  58. As Ross likes to say, "I find that fascinatin'." Every other business
  59. in the world seems to have figured out there's a difference between
  60. content and distribution. The former must always be risky, in the way
  61. that art and science are risky. There can be no guarantees the product
  62. will be as promised. There's no way to guarantee against a movie like
  63. "Ishtar" or "Popeye," no way to prevent a "Paula Poundstone Show" from
  64. reaching the air for two weeks. The risks are inherent in the process
  65. of trying something new. Distribution risks are different. They're
  66. about balancing the cost of obtaining business with the cost of
  67. providing service. Producers don't know if there will be any business.
  68. Distributors just worry about getting their share, and at what price.
  69.  
  70. My point - billions and billions of dollars are going to be lost in
  71. the next few years, billions and billions of dollars that could have
  72. been profitably invested in fiber wires and high-capacity switches,
  73. billions and billions of dollars which will go instead to lawyers,
  74. deal-makers and accountants. The Japanese thought they had this game
  75. wired too, so Sony bought Columbia while Matsushita bought
  76. MCA-Universal. Now Matsushita wants out - even deep pockets have a
  77. bottom to them. You'd think the Bell-heads would take a lesson from
  78. that and stick to their knitting. Not a chance - like those old ladies
  79. fleeced by Zero Mostel in Mel Brooks' "The Producers" a
  80. quarter-century ago, they've got stars in their eyes and sawdust in
  81. their veins. The tragedy is this time we'll all pay for that, in the
  82. form of higher phone rates, and less technology online than we'd like,
  83. that we deserve, and that we'd pay for.
  84.  
  85. (Dana Blankenhorn/19931112)
  86.  
  87.